Образован в сентябре 1941 г. на базе Черкасского завода общего машиностроения им. Петровского, эвакуированного из г. Черкассы Киевской области. Приказом Наркомата общего машиностроения СССР от 6 октября 1941 г. переименован в Курганский завод продовольственного машиностроения, распоряжением Наркомата минометного машиностроения СССР от 16 июля 1943 г. – в завод N 709, постановлением Совета Министров СССР от 13 мая 1946 г. – в Курганский завод деревообрабатывающих станков с подчинением Министерству машиностроения и приборостроения СССР, с 1951 г. – Министерству станкостроения СССР, с 1953 г. – Министерству машиностроения СССР, с 1954 г. – Министерству станкостроительной и инструментальной промышленности СССР, с 1957 г. – Управлению металлообрабатывающей промышленности Курганского совнархоза, с 1963 г. – Управлению машиностроения Южно-Уральского совнархоза. В 1966 г. завод перешел в ведение Главного управления по производству деревообрабатывающего оборудования Министерства станкостроительной и инструментальной промышленности СССР, с 1976 г. – Всесоюзного производственного объединения "Союздревстанкопром", с 1986 г. – ВПО "Главдревстанкопром", с 1989 г. – НПО "Древмаш".

В соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 1 июля 1992 г. N 721 "Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества" в 1993 г. на базе Курганского завода деревообрабатывающих станков учреждено Акционерное общество открытого типа "Курганский завод деревообрабатывающих станков". На основании решения собрания акционеров от 20 мая 1996 г. переименовано в ОАО "Курганский завод деревообрабатывающих станков".

В соответствии с решением Арбитражного суда Курганской области от 31 марта 2004 г. ОАО "Курганский завод деревообрабатывающих станков" признано несостоятельным (банкротом).